قدم سترايكر وزيمر بيوميت تقييمات متفائلة لوصولهما إلى التيتانيوم خلال الغزو الروسي لأوكرانيا ، وأخبرا المحللين أن الإمدادات مؤمنة على المدى القريب.
ويعمل زيمر على مصادر بديلة لكن لديه مخزون كاف لعام 2022، ومن المرجح أن يدفع أي تأثير سلبي حتى العام المقبل. وتتوقع سترايكر أن تضمن عقودها، التي أبرمتها في عام 2019، أنها لا تزال خالية من الضغوط الكبيرة في عام 2022 أو 2023.
في حين أن شركات جراحة العظام لا تزال معزولة عن تأثير الحرب ، إلا أن قضايا سلسلة التوريد الأخرى لا تزال لها تأثير. ومن الجدير بالذكر أن سترايكر يتوقع أن يظل نقص الرقائق رياحا معاكسة في النصف الثاني من العام.
تحدث سترايكر وزيمر بشكل منفصل إلى المستثمرين حول ضغوطهم الحالية وآفاقهم في الأكاديمية الأمريكية لجراحي العظام هذا الأسبوع.
خرج المحللون في جي بي مورغان وآر بي سي كابيتال ماركتس من الاجتماع وشجعوا على أن قطاع العظام يتعافى ويدير قضايا سلسلة التوريد والتضخم. ركز جي بي مورغان على تعليقات سترايكر حول غزو روسيا لأوكرانيا.
"لقد ضربت تعليقات محددة موقفا أكثر صعودا من المتوقع بشأن العرض ، وتحديدا التيتانيوم. وقد تزايدت المخاوف بشأن اعتماد الصناعة على التيتانيوم الروسي على مدار الأسابيع القليلة الماضية، لكن سترايكر أبرز أنها لم تتوقع ضغوطا كبيرة هنا في عام 2022 أو 2023 لأنها أبرمت عقودا في عام 2019 والتي أمنت العرض والسعر في الوقت الحالي".
التقط محللو RBC تعليقات زيمر حول إمدادات التيتانيوم. يأتي معظم تيتانيوم زيمر من أوكرانيا وروسيا ، مما دفع الشركة إلى العمل على إنشاء مصادر بديلة.
لدى زيمر نافذة لتقليل اعتمادها على المنطقة ، حيث أخبرت الإدارة المحللين أن هناك مخزونا كافيا لهذا العام. "نظرا لأن نفقات التشغيل يتم رسملتها ، فإنهم لا يتوقعون رؤية تأثير سلبي حتى وقت لاحق ، على الأرجح في العام المقبل" ، كتب المحللون في مذكرة يوم الأربعاء.
وأضافت المخاوف بشأن توريد التيتانيوم إلى القضايا القائمة المتعلقة بالمكونات الكهربائية.
وكتب محللو جي بي مورغان أن نقص الرقائق يسبق الحرب، وفي سترايكر، "يؤثر على الموردين على طول الطريق إلى أسفل سلسلة المشتريات، وهي ديناميكية أدت إلى أوامر خلفية كبيرة أثرت على الخط العلوي وأدت إلى الحاجة إلى مشتريات الأسعار الفورية".
"إن إدارة التأثير التي تشهدها ليست بالضرورة رقائق / مكونات كهربائية يتم شحنها إلى [Stryker] ، بل على مستوى المورد من المستوى 2/3. تعمل سلسلة التوريد [Stryker] على الحصول على رقائق ، معظمها من خلال مزاد أو وسيط ، ودفع سعر أعلى بكثير للعناصر ، "أضاف محللو RBC.
وتتوقع إدارة ستيكر أن تستمر ضغوط سلسلة التوريد هذه خلال الربع الثاني، مع التراجع في النصف الثاني من عام 2022.
هذه الرياح المعاكسة هي وصمة عار على الوضع المحسن لسترايكر وزيمر. بدأت أحجام الإجراءات في التحسن في أواخر يناير ، وبينما قال RBC إن Stryker "لا يزال لم يعد تماما إلى مستويات ما قبل COVID" ، هناك توقع بأن يعود السوق إلى طبيعته بحلول نهاية العام.
وحتى الآن، لم يعطل ارتفاع حالات الإصابة بكوفيد-19 في أوروبا الإجراءات بعد.
إذا كنت تريد معرفة المزيد من الأخبار حول التيتانيوم،الرجاء الضغط هنا.
اتصل بنا:zhangjixia@bjygti.com
